Auf Empfehlungen von Großanken haben in den letzten Jahren vor allem mittelständische Unternehmen höchst riskante Swap-Geschäfte abgeschlossen und viel Kapital verloren, obwohl sie sichere Anlagen suchten oder lediglich Kreditrisiken absichern wollten. Wie viele Unternehmen betroffen sind, weiß niemand genau. „Julius Reiter geht von einer hohen Dunkelziffer aus“, zitiert das Fachmagazin Markt und Mittelstand den Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht der Düsseldorfer Kanzlei Baum, Reiter & Collegen. Dabei stünden die Chancen für sich geschädigte Unternehmer nach einem im März 2011 verkündeten BGH-Urteil, das die Deutsche Bank in einem Zins-Swap-Verfahren zu Schadenersatz verurteilte, gar nicht schlecht. Das wissen allerdings auch die Banken: Mit welch harten Bandagen sich Großbanken zu wehren bereit sind, zeigt folgender Fall, der sich vor dem BGH-Urteil ereignete und in dem Magazin ausführlich beschrieben wird. Danach stand eine mittelständische Spedition aufgrund des Abschlusses eines von einer Großbank empfohlenen riskanten Rohstoff-Swaps kurz vor der Insolvenz. Die Geschäftsführer hatten angenommen, dass die Bank Diesel günstiger einkaufen und deshalb die Swaps als Sicherungsgeschäft anbieten könne. Auch war der Mittelständler davon ausgegangen, dass es sich bei der Bezugsgröße des Swaps um einen tatsächlichen Rohölpreis handele. Doch in Wahrheit bezog sich die tatsächliche Preisbildung für den Swap auf einen synthetischen Dieselpreis, der von vielen Faktoren, unter anderem auch von Spekulationsgeschäften, abhängig war. „Darüber war das Unternehmen nach unseren Feststellungen nicht ordnungsgemäß aufgeklärt worden“, zitiert das Fachmagazin Kläger-Anwalt Julius Reiter. „Nachdem die Richter vor dem Oberlandesgericht Frankfurt dieser Auffassung folgen wollten und der Bank eine schnelle wirtschaftliche Lösung der Sache nahelegten, meinte die Anwältin der Bank lakonisch: „Wir ziehen das Verfahren durch. Notfalls geht die Sache vor den Bundesgerichtshof.“ Dies hätte angesichts der Forderung der Bank in Höhe von 500.000 Euro die Insolvenz des Unternehmens bedeutet, so Markt und Mittelstand. „Über den Verhandlungsweg konnte eine Einigung erzielt werden; es blieb allerdings ein Verlust für das Unternehmen übrig.“

siehe:
Unternehmer wehren sich gegen Falschberatungen der Banken
(Markt und Mittelstand, 30.05.2011)

Wir, die Kanzlei Baum · Reiter & Collegen, vertreten Kommunen und Unternehmen, die im Zuge ihres Zinsmanagements durch Falschberatung von Banken erheblich geschädigt worden sind.

Zinsmanagement beschreibt den Handel mit Kreditzinsen durch den die jährlichen Zinsbelastungen verringert werden sollen. Der Bedarf an Zinsmanagement ist hinsichtlich einer Staatsverschuldung in Höhe von 1,568 Billionen € im Jahr 2006 und einer Neuverschuldung von 14 Milliarden € in 2007 sicherlich gegeben.

Die aus den Krediten resultierenden jährlichen Zinsen sind enorme Belastungen in den Haushalten von Bund, Ländern, Kommunen, sowie von privatwirtschaftlichen Unternehmen.

Manfred Matschke, Professor für Finanzwirtschaft der Universität Greifswald, empfiehlt den Kommunen und Unternehmen ein aktives Zinsmanagement zur Senkung der Zinsbelastungen, wie es von Bund und Ländern bereits seit einiger Zeit betrieben wird. Ein Zinsmanagement lohne sich bereits ab einem Schuldenportfolio in Höhe von 50 Millionen €.

Im Regelfall wird dazu Know- How benötigt, welches auf Grund der Komplexität des Zinsmanagements bei einem externen Finanzdienstleister gekauft werden muss. Ausnahmen bilden Städte wie Köln, Hannover oder Salzgitter, die ein eigenes städtisches Zinsmanagementteam aufgebaut haben und unterhalten.

Beim Zinsmanagement wird die Zinsstruktur der Kredite mit Hilfe verschiedener Instrumente optimiert, die Kredite an sich bleiben unberührt.